Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Dział forum z komentarzami do aktualności
Awatar użytkownika
admin
Site Admin
Posty: 16900
Rejestracja: 15-06-2003 23:41

Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: admin » 23-12-2019 15:38

Obrazek

W piątek pojawiła się informacja, że zgodnie z zapowiedziami Gmina Tarnobrzeg zawarła umowę z Funduszem Inicjatyw Samorządowych PFR na czasowe zbycie 45% udziałów w spółce Tarnobrzeskie Wodociągi sp. z o.o. PFR traktuje transakcję jako zyskowną inwestycję w stabilną spółkę, a Tarnobrzeg widzi w tym szansę na zdobycie dodatkowych środków, które nie wpływają na wskaźniki zadłużenia miasta.
Worek z miejskimi pieniędzmi jest co prawda jeden, ale w założeniu zdobyte środki mają być przeznaczone m.in. na budowę dróg nad Jeziorem Tarnobrzeskim oraz w strefie gospodarczej, co ma zwiększyć potencjał rozwoju miasta w zakresie turystyki i rekreacji, czy poprawy atrakcyjności terenów inwestycyjnych.

Na pytania o szczegółowe warunki transakcji odpowiedział rzecznik prasowy Tarnobrzega, Wojciech Lis:

Za jaką kwotę sprzedajemy udziały?
Kwota za jaką Gmina zbywa udziały to 25 mln zł.

Ile łącznie będziemy musieli za nie zapłacić, żeby je wykupić?
Nominalny koszt transakcji obsługiwanej w latach 2022-2039 wynosi 43,5 mln zł i uwzględnia składnik inflacji. Realny koszt transakcji (bez inflacji) wynosi 32 mln zł.

Jak wygląda harmonogram spłaty? Czy jest równie specyficzny jak w pierwszych propozycjach, tzn. obecnie spłacamy nic lub niewiele, a największe spłaty wypadają na koniec (za 2-3 kadencje)?
W związku z zapewnieniem okresu karencji spółce Tarnobrzeskie Wodociągi wykup udziałów rozpoczyna się w 2022 roku od kwoty 1 581 000 zł i rośnie do kwoty 3 523 000 zł w 2039 roku. W ujęciu realnym koszt wykupu rośnie o 2,2 % rok do roku. Umowa przewiduje wcześniejszy wykup udziałów, który uzależniony jest od możliwości finansowych spółki i prowadzonej polityki kapitałowej. W przypadku wcześniejszych wykupów koszt transakcji ulegnie obniżeniu.

Bartłomiej Pawlak, wiceprezes PFR komentuje transakcję następująco – Fundusz Inwestycji Samorządowych proponuje samorządom takie formy wsparcia, które z jednej strony pokrywają lukę kapitałową w projektach inwestycyjnych, a z drugiej nie pogarszają ich Indywidualnego Wskaźnika Zadłużenia. Jesteśmy partnerem, który udziela samorządom wszechstronnego wsparcia – zarówno w obszarze finansowania, jak i kompleksowego doradztwa.

W związku z realizacją na terenie miasta Tarnobrzega inwestycji, które uzyskały dofinansowanie ze środków zewnętrznych m.in.: z Unii Europejskiej i funduszy krajowych, a także planowanych kolejnych projektów, konieczne stało się zabezpieczenie niezbędnych środków na wkład własny. Uwzględniając sytuację w zakresie zadłużenia Gminy istotne jest poszukiwanie alternatywnych rozwiązań pozyskiwania źródeł finansowych, w tym przede wszystkim źródeł kapitałowych nie tworzących nowych lub powiększających istniejących zobowiązań dłużnych w budżecie miasta. Dzięki pozyskanym funduszom z PFR gmina zamierza zrealizować ważne inwestycje, które przyczynią się do rozwoju miasta – powiedział Dariusz Bożek, Prezydent Miasta Tarnobrzega.

Fot: PFR

bzyczek
Posty: 758
Rejestracja: 23-08-2004 22:57

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: bzyczek » 23-12-2019 15:50

Dariusz z Krosna zadowolony i uśmiechnięty jakby wygrał szóstkę w totka. A nie brał kredyt. Ale rozumiem nie swoje zostawia i nie on będzie spłacał, to jest się z czego cieszyć.
A kasa pewnie zostanie przejedzona. Ale co tam teraz k.... my !!!
bzyczek

orange
Posty: 845
Rejestracja: 04-01-2019 11:38

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: orange » 23-12-2019 16:01

Nie jest dobrze...
Inne Polskie Wodociągi także zostały sprzedane, ale tym razem Izraelskiej firmie...
Woda to życie.
Radni: czy musimy sprzedawać udziały w naszych wodociągach?

dino
Posty: 1533
Rejestracja: 02-09-2016 15:08

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: dino » 23-12-2019 17:03

Dostajemy za zbyte udziały 25 mln zł.
W latach 2022-2039 zapłacimy za ich odkupienie 43,5 mln zł.

Żeby wyjść na ZERO z tym pomysłem zalew powinien rok w rok przynosić 2,4 mln zł.
Realne?

Rzeczywiście warto było za te drogi nad zalewem?
Przecież za kolejne 18 lat będą do remontu.
I co wtedy zastawimy?

A poza tym PFR jest spółką akcyjną. Dowolny rząd w każdej chwili może sprzedać lub zastawić te udziały.
Dożyłem czasów, kiedy TEN SAM lekarz, który w 1986 roku leczył mnie płynem LUGOLA teraz mnie nie przyjmie ponieważ mogę być chory.
Za to wkrótce chętnie mnie WYSZCZEPI.
I to nie przez telefon.
OSOBIŚCIE.
A ja przecież wciąż mogę być chory.
;-)

zbyry
Posty: 589
Rejestracja: 13-06-2019 20:49

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: zbyry » 23-12-2019 21:02

dino pisze:
23-12-2019 17:03
Dostajemy za zbyte udziały 25 mln zł.
W latach 2022-2039 zapłacimy za ich odkupienie 43,5 mln zł.
Oddajemy 25 mln plus 19 mln krótko mówiąc odsetek, rzeczy nazywać trzeba po imieniu. Tylko co z zyskami, czy 45% rok w rok dywidendy też? Interes życia.

Awatar użytkownika
encore
Posty: 1174
Rejestracja: 11-12-2018 11:39

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: encore » 23-12-2019 22:02

O sposobie zagospodarowania dywidendy decyduje rada nadzorcza. Miejmy nadzieję że będą głosować o przeznaczeniu jej na kapitał lub inwestycje, najlepiej te długoterminowe.
"Nic tak nie odciąga ludzi od prawdy, jak bezmyślne naśladowanie tego, co robią wszyscy. "

zbyry
Posty: 589
Rejestracja: 13-06-2019 20:49

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: zbyry » 23-12-2019 22:15

Słusznie @encore, tylko pytanie, co jest w umowie zbycia lub pod jakie dyktando będzie RN działać.

Awatar użytkownika
karas
Posty: 1308
Rejestracja: 05-06-2004 15:58

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: karas » 23-12-2019 22:45

No dobrze. Krzysiek chyba wiesz najlepiej i możesz się wypowiedzieć w temacie i ewentualnie mnie sprostować.
Miasto nie mogło zaciągnąć kredytu, ponieważ przekroczyło by dopuszczalne zadłużenie. Ruch ze sprzedażą udziałów nie powiększa zadłużenia, a przynosi miastu dochód, który będzie pomniejszany w kosztach spłaty w latach przyszłych. Dobrze to ja myślę?

Gdyby nie ten zabieg wielu z tu narzekających dalej by narzekało, że nic się nie dzieje, że drogi nad jeziorem nie ma, że z dzieckiem rowerem ciężko przejechać.

Krzysztof jeszcze jedno pytanie. Czy takie transakcje odbywały się już w kraju, a jeżeli tak to jak wygląda w praktyce spłata? Wszystko idzie ok?
Karaś

zbyry
Posty: 589
Rejestracja: 13-06-2019 20:49

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: zbyry » 23-12-2019 23:19

Karas miasto nie mogło wziąć kredytu, bo nikt by nie udzielił, mówię o zdrowych zmysłach, a jakby, to zarząd komisaryczny, bo pewnie przekroczylibyśmy magiczną kwotę 60% zadłużenia. Ktoś mógłby zadać pytanie, czemu akurat 60% ? A no jest to pochodną traktatu z Maastricht, czemu 60? Odpowiem tym samym co mi odpowiedziano na wykładach z makroekonomii czyli z sufitu, autentycznie :-) Żebym miał przed sobą projekcję finansową, to mógłbym w pełni Ci odpowiedzieć, a tak to na moje oko pozyskaliśmy środki, jakim kosztem nie wiem, ale zważ na jedną rzecz, będziemy musieli wykupić udziały plus obsługa. To nic innego, jak obligacje, tylko w innej formie prawnej, zwanej udziałami. A, jak pisałem wcześniej, jest to fundusz, to będzie chciał na tym zarobić, czyli na 99,9% czeka nas podwyżka za wodę i ścieki. Z racji zachowania tajemnicy zawodowej, widziałem bilans wodociągów. Mogę powiedzieć tylko tyle, że za wesoło tam nie jest.

Takie transakcje odbywały się w naszym kraju, ale jak to idzie, nie jestem w stanie odpowiedzieć, bo za krótki to czas do porównywania w sensie analitycznym. Bardzo dobrze i krótko opisał to dino, że PFR to spółka akcyjna, a co będzie jak się rząd zmieni lub status właścicielski? Niewiadomych jest wiele, dlatego trudno jednoznacznie się do tego ustosunkować. Powtórzę, pasowałoby widzieć projekcję i umowę zawartą między gminą a PFR. Wówczas można rozebrać to na części pierwsze.

Awatar użytkownika
norweski_leśny
Posty: 463
Rejestracja: 16-07-2017 13:22

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: norweski_leśny » 24-12-2019 08:22

Przecież od dawna wiadomo, że na początku roku czeka nas podwyżka za wodę. I to najwyższa ze wszystkich zaplanowanych. Natomiast co do spółki to jak ma być w niej dobrze jak pracownicy chowają się przez kilka godzin po lesie a dniówka idzie. W biurach kręcą interesy na boku (zrobię to panu szybciej) a prezes jak na nasze miasto zarabia za duże kokosy.

Awatar użytkownika
admin
Site Admin
Posty: 16900
Rejestracja: 15-06-2003 23:41

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: admin » 24-12-2019 10:16

Od maja będzie 12,29 zł/m3 wody i odprowadzenia ścieków, ale to wiemy od 2 lat (30% podwyżki w 3 lata).
Ważne co będzie dalej. A plan, pewnie na kolejne 3 lata, poznamy w przyszłym roku?

Pytałem o harmonogram spłat, bo to też jest interesujące. Mimo wszystko, z tego co pamiętam, wygląda to rozsądniej niż w wersji prezentowanej przy pierwszych pomysłach. W przyszłym roku jeszcze nic nie spłacamy, podobnie jak w kolejnym.

L74
Posty: 71
Rejestracja: 04-10-2018 13:28

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: L74 » 27-12-2019 12:17

Patrząc na to globalnie, to skąd by te pieniądze nie były, to za nie zapłacimy my, czy to w wyższych opłatach za wodę, czy w podatkach czy może jeszcze w jakiś innych opłatach. Tak tylko, z przekorą, zapytam: Kto jest decydentem odnośnie: Tarnobrzeskich Wodociągów, PFR S.A. czy rządowych dotacji unijnych? albo Kto decyduje o przepisach krajowych i EU w zakresie finansowania i wymogów kapitałowych? Margaret Thatcher już dawno temu powiedziała "Nie ma czegoś takiego jak publiczne pieniądze. Jeżeli rząd mówi, że komuś coś da – to znaczy, że zabierze Tobie, bowiem rząd nie ma żadnych własnych pieniędzy."
"Dyplomata to człowiek, który dwukrotnie się zastanowi zanim nic nie powie". Winston Churchill

Awatar użytkownika
admin
Site Admin
Posty: 16900
Rejestracja: 15-06-2003 23:41

Re: Czasowa Sprzedaż 45% Udziałów Tarnobrzeskich Wodociągów Na Rzecz PFR – Znamy Szczegóły Transakcji

Post autor: admin » 17-01-2020 19:28

Odpowiedzi na pytania miałem parę tygodni temu, a teraz już całkiem oficjalny komunikat z miasta:

Transakcja przewiduje czasowe zbycie do 45 % udziałów w spółce Tarnobrzeskie Wodociągi o wartości do 25 mln zł. Nie jest to równoznaczne ze sprzedażą. W związku z zapewnieniem okresu karencji spółce Tarnobrzeskie Wodociągi wykup udziałów rozpoczyna się w 2022 r. i trwać będzie do 2039 r. Koszt wykupu rośnie o 2,2 % rok do roku. Umowa daje możliwość wcześniejszego wykupu udziałów.

Nominalny koszt transakcji obsługiwanej w latach 2022-2039 wynosi 43,5 mln zł i uwzględnia składnik inflacji. Realny koszt transakcji (bez inflacji) wynosi 32 mln zł.

Prawo pierwszeństwa nabycia Udziałów zbywanych przez Fundusz będzie przysługiwało Gminie Tarnobrzeg, z zastrzeżeniem wyłączenia tego prawa w przypadku nabywania Udziałów Funduszu przez Spółkę. Gmina Tarnobrzeg może wykupić udziały jeśli Spółka nie będzie miała takiej możliwości. Gmina Tarnobrzeg zobowiązuje się podjąć wszystkie działania niezbędne do powzięcia stosownych uchwał upoważniających Spółkę do nabycia udziałów, a także do udzielenia niezbędnego wsparcia.

Jeśli w określonych terminach nie nastąpiłby wykup udziałów Funduszu, wówczas ten będzie miał prawo jednostronnie oraz ze skutkiem natychmiastowym odstąpić od umowy. Spółka może jednak uzgadniać z Funduszem ewentualne przesunięcia terminu wykupu udziałów.

Obecna transakcja kapitałowa obejmuje niższą kwotę wykupu udziałów w stosunku do pierwotnych propozycji z 2018 r. Tym samym poziom środków pieniężnych Spółki do jej obsługi jest mniejszy, co wprost przekłada się na możliwość wykupu udziałów samodzielnie przez Spółkę, bez negatywnego wpływu na jej kondycję finansową.

Transakcja nie wpływa i nie wpłynie na wzrost taryf za wodę i ścieki. Taryfy reguluje rządowy regulator cen wody, jakim jest Państwowe Gospodarstwo Wodne Wody Polskie. Nie bez znaczenia na wzrost taryf za wodę i ścieki mają wskaźniki makroekonomiczne i mikroekonomiczne, w tym wzrost cen energii elektrycznej, płacy minimalnej, amortyzacja.

Obsługa transakcji nie naruszy standardu świadczonych przez Tarnobrzeskie Wodociągi usług. Transakcja nie blokuje także inwestycji rozwojowych finansowanych dotychczas ze środków zewnętrznych Unii Europejskiej, funduszy publicznych NFOŚiGW, WFOŚiGW w Rzeszowie oraz wkładów kapitałowych Gminy Tarnobrzeg. Wykup przewidziany jest z nadwyżki środków pieniężnych, jakie byłyby akumulowane po opłaceniu kosztów działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz finansowej nadając im pierwszeństwo nad wykupem udziałów.

ODPOWIEDZ